미국 월배당 주식은 안전한 투자처인가?

월배당주는 분기 또는 연말이 아닌 매월 배당금을 지급하는 주식입니다. 짧은 주기로 지급되는 배당금 지급은 투자자에게 보다 매력적인 수입처인 것처럼 보이게 하고 이보다 좋은 주식은 없을 것처럼 보입니다. 이 기사에는 또한 예상되는 5년 연간 수익률에 따른 상위 5개 월간 배당 주식이 포함되어 있습니다. 비즈니스 모델의 강점, 성장 잠재력, 경기 침체 성과 및 배당 이력에 대한 정성적 평가를 기반으로 주식을 추가로 선별합니다. 이를 바탕으로 석유 및 가스 로열티 신탁은 높은 위험으로 인해 소득 투자자에게 매력적이지 않기 때문에 제외했습니다.

목차

• 배당금 투자 아이디어를 찾기 위해 월간 배당금 스프레드시트를 사용하는 방법
• 최고의 월간 배당 주식 5개
• #5: Whitestone REIT(WSR)
• #4: TransAlta Renewables(TRSWF)
• #3: STAG Industrial(STAG)
• #2: SL Green Realty(SLG)
• #1: Realty Income(O)
• 모든 월별 배당주에 대한 상세 분석
• 2021년 7월까지의 성과
• 월 배당금이 중요한 이유
• 월별 배당주 투자의 위험
• 결론

미국 월배당 주식_21년 9월.xlsx

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배당금 투자 아이디어를 찾기 위해 월간 배당금 주식 시트를 사용하는 방법

배당금 포트폴리오를 사용하여 수동적인 월 소득을 창출하는 투자자의 주요 관심사 중 하나는 회사 배당금의 지속 가능성입니다. 배당금 삭감은 다음 두 가지 중 하나를 나타냅니다.
1. 사업이 배당금을 유지할 만큼 원활하지 못함
2. 경영진이 주주에게 배당금으로 보상하는 데 관심이 없음
위 두 가지 신호 중 하나라도 보인다면, 해당 주식을 판매하기 위한 신호라고 생각해야 합니다.

위에 나열된 두 가지 이유 중 첫 번째 사유가 발생할 가능성이 더 높습니다. 따라서 투자한 회사의 배당금을 지불할 수 있는 재정상태를 지속적으로 모니터링하는 것이 매우 중요합니다. 이는 지불 비율을 사용하여 가장 확실하게 판단할 수 있습니다. 배당성향은 회사 수익의 몇 퍼센트가 배당금으로 주주들에게 분배되는지를 나타내는 수식입니다. 지불금 비율이 매우 높다는 것은 회사의 배당금이 줄어들거나 완전히 없어질 위험이 있음을 나타낼 수 있습니다.

다섯 가지 최고의 월배당 주식

다음 목록은 현재 상위 5개 월간 배당 주식을 나타냅니다. 주식은 향후 5년간 예상되는 총 연간 수익률을 기반으로 선택되었지만 비즈니스 모델의 강점, 미래 성장 잠재력 및 배당 지속 가능성에 대한 정성적 평가를 기반으로 했습니다.

월배당 주식 #5: Whitestone REIT (WSR)

Whitestone은 총 임대 가능 면적이 500만 평방 피트인 약 58개의 부동산을 소유하고 있는 소매 REIT이며 주로 텍사스와 애리조나의 미국 최고의 시장입니다. 포트폴리오는 약 1,400명의 임차인으로 매우 다양합니다. 상위 5개 산업은 레스토랑 및 식품 서비스(연간 기본 임대료의 23%), 식료품(9%), 금융 서비스(9%), 미용실(8%), 의료 및 치과(8%)입니다.
출처: 투자자 프레젠테이션
2021년 2분기 화이트 스톤의 매출은 전년 동기 대비 11% 증가했습니다. 동일 매장 NOI가 8.4% 증가함에 따라 주당 핵심 FFO는 전년 대비 18% 증가했습니다. 100% 소유 부동산의 점유율은 2분기에 70bp 증가한 89.9%를 기록했습니다.
경영진은 팬데믹 이후 인수, 재개발 및 개발 프로젝트에 대한 투자가 최소 10%의 수익을 올릴 수 있다고 믿습니다. 우리는 먼저 SSNOI가 긍정적으로 변하는 것을 보고 싶습니다. 이는 팬데믹 이후 더욱 지지적인 매크로 환경에 의해 도움이 될 것입니다. 현재로서는 꾸준한 회복에 따라 2026년까지 FFOPS 성장률을 2%로 추정합니다.
Whitestone은 2020년에 배당금을 63% 삭감했습니다. 배당금 삭감은 결코 환영할 만한 일이 아니지만, 회사는 최근 2.4% 증가를 시작으로 전염병 이전 수준까지 배당금을 꾸준히 늘릴 준비가 된 것으로 보입니다. 현재 약 50% 수준의 배당성향은 지속 가능하며 수익률은 4.4%로 매력적입니다.

월배당 주식 #4: TransAlta Renewables(TRSWF)

TransAlta Renewables는 토론토 증권 거래소(티커 RNW)와 장외 시장(티커 TRSWF)에서 거래됩니다. 재생 가능 발전의 역사는 100년 이상으로 거슬러 올라갑니다. 2013년에 회사는 대체 발전 회사의 대주주로 남아 있는 TransAlta에서 분사되었습니다.
회사는 2014년부터 매년 평균 4%씩 배당금을 유지하거나 늘렸습니다. TransAlta Renewables는 13개의 수력 시설, 23개의 풍력 발전 단지, 7개의 천연가스 공장, 1개의 배터리 자산 및 1개의 태양열 자산을 소유하고 있습니다. 이 회사는 총 2,500 메가와트 이상의 발전 용량을 직간접적으로 보유중입니다.

출처: 투자자 프레젠테이션
TransAlta는 높은 수익률뿐만 아니라 미래 성장 잠재력 때문에 최고의 월간 배당주 목록에 이름을 올렸습니다. TransAlta는 주요 성장 테마인 재생 가능 에너지의 최전선에 서 있습니다.
TransAl 타 재생 에너지 8 월 10 일의 2 분기 실적보고 회를. 회사는 전년 동기의 1,098 GWh와 비교하여 1,051 GWh로 작년보다 약간 적은 재생 에너지 생산을 생성했습니다.
궁극적으로 이는 전년도 분기 매출 1억 3 백만 달러와 비교하여 9천2백만 CAD의 매출 감소로 이어졌습니다. 분배 가능한 현금도 주당 $0.15로 크게 감소했으며 분기별 $0.23 CAD 배당금을 포함하지 않습니다. 경영진은 2021 회계 연도 전망을 하향 조정함으로써 현재 3억 2500만 달러를 벌어들일 것으로 추정하고 있습니다.
TransAlta는 캐나다 달러로 주당 $0.0783의 월 배당금을 지급합니다. 미국 달러로 환산하면 주당 $0.75의 연간 배당금 지급액은 ~4.7%의 강력한 수익률을 나타냅니다. 따라서 TransAlta는 배당 수익률과 미래 성장 잠재력의 매력적인 조합입니다. 회사가 강력한 재무 상태를 가지고 있기 때문에 배당금이 안전해 보입니다.

월배당 주식 #3: STAG Industrial(STAG)

STAG Industrial은 산업용 부동산의 소유자이자 운영자입니다. 단일 테넌트 산업 자산에 중점을 두고 있으며 38개 주에 ~462개의 건물이 있습니다. 단일 임차인 부동산에 대한 이 REIT의 초점은 전자가 완전히 점유되거나 완전히 비어 있기 때문에 다중 임차인 부동산에 비해 더 높은 위험을 초래할 수 있습니다.
그러나 STAG Industrial은 임차인에 대해 심층적인 양적 및 질적 분석을 수행합니다. 세입자의 절반 이상이 공개적으로 평가되고 30% 이상이 "투자 등급"으로 평가됩니다. 회사는 일반적으로 위험을 줄이기 위해 기존 임차인과 비즈니스를 수행합니다.
STAG는 전자 상거래 자산에 대한 회사의 노출로 인해 추가적인 이점이 있으며, 이를 통해 부동산의 주요 성장 부문에 접근할 수 있습니다. 회사에 따르면 자산의 약 40%가 전자 상거래 활동을 처리합니다.
그리고 STAG는 수요 특성이 우수한 크고 고도로 세분화된 시장에서 운영되기 때문에 회사가 앞으로 긴 성장 활주로를 가지고 있다고 믿습니다.

출처: 투자자 프레젠테이션
2021년 2분기에 STAG는 핵심 FFO를 전년 대비 20% 성장한 8,600만 달러를 기록했습니다. 점유율은 2분기에 전체 포트폴리오의 96.8%로 매우 양호한 상태를 유지했습니다.
STAG Industrial은 코로나바이러스 전염병 동안 가장 영향을 덜 받은 REIT 중 하나였습니다. 세입자의 높은 신용 프로필과 전자 상거래 활동에 대한 노출 덕분에 영향은 지금까지 제한되었습니다. REIT가 2020년 기본 임대료의 99.6%를 회수했다는 점은 주목할 만합니다.
규모가 크고 성장하는 시장에서 운영되기 때문에 향후 5년 동안 주당 FFO가 연간 5% 성장할 것으로 예상합니다. 여전히 목표 시장의 1% 미만인 시장 점유율을 보유하고 있습니다. 따라서 향후 몇 년 동안 계속 성장할 수 있는 충분한 여지가 있습니다.
STAG 주식은 ~19의 가격 대 FFO 비율로 거래되며 이는 가치 추정치인 15를 상회합니다. 향후 5년 동안 P/E 배수가 15로 감소하면 연간 수익이 감소할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 우리는 연간 5%의 FFO 성장률을 기대하고 있으며 주식의 배당 수익률은 3.4%입니다. 총수익은 연간 약 7%로 예상됩니다.

월배당 주식 #2: SL Green Realty(SLG)

SL Green은 Manhattan 상업용 부동산의 취득, 관리 및 가치 극대화에 중점을 둔 맨해튼에서 가장 큰 빌딩의 건물주이며 현재 총 3,500만 평방피트에 달하는 77개의 건물에 관심을 갖고 있습니다. 회사는 코로나바이러스 전염병으로 부정적인 영향을 받았지만 맨해튼 사무실과 소매 부동산에서는 회복의 조짐이 나타나고 있습니다.
주당 FFO는 전년도 분기 대비 1 달러에서 6 % 감소했으며 이는 지난 분기에 발생한 높은 임대 계약 해지 때문입니다. 이 요소를 제외하면 주당 FFO는 2% 상승했을 것입니다.
SLG는 세계에서 가장 인기 있는 상업 지역 중 하나인 맨해튼의 안정적인 임대료 상승으로 이익을 얻습니다. REIT는 매력적인 부동산을 확보하고 기존 부동산의 임대료를 인상하여 성장을 추구합니다. 또한 안정적인 현금 흐름을 확보하기 위해 임차인과 다년 계약(7~15년)을 체결합니다.
팬데믹이 비즈니스에 미치는 영향으로 인해 운영 자금은 올해 비틀거렸지만 상당히 회복력을 유지하고 있습니다. 우리는 SLG가 향후 5년 동안 주당 평균 5.0%의 비율로 운영 자금을 늘릴 것으로 예상합니다.
재무 건전성 덕분에 REIT는 진행 중인 위기를 견디고 전염병이 진정될 때마다 더 강해질 수 있습니다. 또한 건전한 지불금 비율로 잘 덮인 배당금을 유지할 수 있습니다. SLG는 최근 배당금을 2.8% 인상했으며 2020년 자산 처분으로 인해 주당 $1.6967의 특별 배당금도 발표했습니다.
2021년 예상 FFO 주당 $6.50를 기준으로 SLG 주식은 11.1의 P/FFO 비율로 거래됩니다. 이는 공정 가치 P/FFO 비율인 13보다 약간 낮습니다. 밸류에이션 배수가 확대되면 향후 5년 동안 연간 수익이 ~3% 증가할 수 있습니다.
5%의 예상 연간 FFO 성장률과 5.1%의 배당 수익률 외에도 맨해튼 사무실 공간에 대한 노출로 인해 높은 수준의 위험이 있지만 향후 5년 동안 연간 수익률이 13%를 초과할 것으로 예상합니다.

월배당 주식 #1: Realty Income(O)

Realty Income은 6,500개 이상의 부동산을 소유하고 있는 소매 중심의 REIT입니다. Realty Income은 보다 광범위한 소매 개발(예: 쇼핑몰)의 일부가 아니라 독립형 부동산인 소매 부동산을 소유하고 있습니다. 이는 해당 부동산이 정부 서비스, 의료 서비스 및 엔터테인먼트를 포함한 다양한 세입자에게 실행 가능함을 의미합니다. Realty Income은 시가 총액이 250억 달러 이상인 대형주입니다.
Realty Income은 다른 월간 배당주 중 타의 추종을 불허하는 매우 인상적인 배당 이력으로 인해 목록에서 1위를 차지했습니다. Realty Income은 중단 없이 600회 이상의 연속 월 배당금 지급을 선언했으며 1994년 최초 공모 이후 배당금을 100배 이상 늘렸습니다. Realty Income은 Dividend Aristocrats의 회원입니다.
회사의 배당금 지급 및 증가의 오랜 역사는 고품질 비즈니스 모델과 다양한 자산 포트폴리오 덕분입니다.

출처: 투자자 프레젠테이션
가장 최근 분기에 Realty Income은 수익과 주당 FFO 모두에서 분석가의 추정치를 능가했습니다. 수익은 주로 신규 부동산 및 임대료 인상으로 인해 12% 증가했으며 조정된 주당 FFO는 발행된 신주의 영향으로 2.3% 증가했습니다. 전체 포트폴리오에 걸친 임대료 징수율은 2021년 2분기에 95.9%였습니다.
회사가 새로운 부동산에 지속적으로 투자하기 때문에 미래 성장이 가능할 것입니다. 2분기에 Realty Income은 개발 또는 확장 중인 156개 부동산 및 부동산에 11억 3000만 달러를 투자했습니다. 이 투자는 더 큰 포트폴리오를 통해 성장을 촉진하고 임대료 인상을 허용합니다.
이 주식은 2021년 주당 FFO의 추정치인 $3.47에 따라 20을 약간 넘는 P/FFO 비율로 거래됩니다. 우리의 적정 가치 추정치는 18의 P/FFO 비율로, 이는 해당 주식이 약간 고평가 되었음을 의미합니다. 가치 평가 역풍을 상쇄하면 주당 FFO 성장률이 4.0%, 현재 배당 수익률이 4.0%로 예상되어 연간 약 5%-6% 의 총 기대 수익률을 얻을 수 있습니다.
Realty Income은 4 % 의 견고한 배당 수익률뿐만 아니라 고유하게 높은 수준의 배당 안전성과 지속적인 배당 성장의 오랜 역사 때문에 최고의 월간 배당 주식입니다.

2021년 8월까지의 성과

2021년 8월, 위의 49개 월간 배당 주식(SJT 제외)의 바스켓은 0.5%의 플러스 총수익률을 보였습니다. 참고로 Russell 2000 ETF(IWM)의 월 총수익률은 2.2%입니다.
참고: 성능 데이터는 Ycharts에서 가져온 것입니다. 캐나다 회사 실적은 회사의 자국 통화로 표시될 수 있습니다. 일부 유가 증권은 배당금을 제거하면서 제외되었기 때문에 연초부터 현재까지의 성과에는 생존 편향이 있습니다. GNL(Global Net Lease)도 배당금을 분기별 지불로 변경하면서 제외되었습니다.
8월 월간 배당주는 실적이 저조했다. 향후 월별 배당 주식 수익률을 추적하기 위해 성과 섹션을 매월 업데이트할 것입니다. 2021년 8월에 3개의 최고 실적 월간 배당 주식(배당 포함)은 다음과 같습니다.

글로벌 수자원(GWRS), 13.6% 증가
Aval Acciones y Valores(AVAL) 그룹, 13.1% 증가
화이트 스톤 REIT(WSR), 11.3% 상승

8월에 가장 실적이 좋지 않은 3개의 월간 배당 주식(배당 포함)은 다음과 같습니다.

TransAlta Renewables(TRSWF), 10.6% 하락
Chorus Aviation(CHRRF), 9.3% 하락
LTC 속성(LTC), 8.3% 하락

월 배당금이 중요한 이유

월별 배당금 지급은 특히 배당주에 의존하여 소득을 얻는 은퇴자 그룹의 투자자에게 유리합니다. 월별 배당 주식은 더 자주 복리 수익을 낼 수 있기 때문에 모든 상황(다른 모든 조건은 동일함)에서 더 좋습니다. 복리를 더 자주 사용하면 특히 장기간에 걸쳐 더 나은 총수익을 얻을 수 있습니다.

월배당 주식을 고려하기 전 중요 체크포인트

40년 동안의 월별 및 분기별 복리

장기적으로 월별 복리는 분기별 복리보다 약간 더 높은 수익을 창출합니다. 작은 것 하나하나가 도움이 됩니다.
즉, 매월 배당금을 수동으로 재투자하는 것은 실용적이지 않을 수 있습니다. 월별 배당 주식을 결합하는 것이 더 가능하다 배당 재투자 계획에 달러 비용 평균 좋아하는 배당 주식에.
월간 배당 주식의 마지막 이점은 투자자가 기회주의적 구매를 위해 평균적으로 더 많은 현금을 보유할 수 있다는 것입니다. 현금을 갖는 것이 종종 중요하지는 않지만, 현금이 있는 경우에는 정말, 정말 중요합니다.
사례: 2008-2009년 금융 위기의 바닥에 광범위한 주식을 구입한 투자자들은 오늘날 해당 구입에서 세 자리 수의 총수익률을 기록하고 있을 것입니다.

월별 배당주 투자의 위험

월간 배당주는 꾸준한 수입을 원하는 자영업 투자자에게 매력적인 특성을 가지고 있습니다. 일반적으로 이들은 퇴직자와 퇴직을 계획하는 사람들입니다.
투자자들은 많은 월간 배당 주식이 매우 투기적이라는 점에 주목해야 합니다. 평균적으로 월별 배당주는 배당성향이 높은 경향이 있습니다. 높은 지불금 비율은 비즈니스 결과가 일시적(또는 영구적)으로 하락할 경우 배당금을 계속 지불하는 데 오류가 발생할 여지가 적다는 것을 의미합니다.
이 때문에 우리는 많은 월별 배당금 지급자들이 경기 침체 시 증가하는 배당금을 계속 지급할 수 없을 것이라는 위험을 안고 있습니다.
또한 높은 지불금 비율은 회사가 미래 성장을 위해 투자할 자금이 거의 없다는 것을 의미합니다. 이를 통해 경영진은 대차 대조표를 적극적으로 활용하여 부채 증가를 촉진할 수 있습니다. 높은 부채와 높은 지불금 비율은 잠재적인 미래 배당금 감소에 있어 아마도 가장 위험한 조합일 것입니다.
즉, 소수의 고품질 월별 배당금 지급자가 있습니다. 그중 최고는 Realty Income(O)입니다. Realty Income은 1994년부터 매년 증가하는 배당금(연간 기준)을 지급해 왔습니다.
부동산 소득의 예는 고품질의 월별 배당금 지급자가 주변에 있지만 정상이 아니라 예외임을 보여줍니다. 우리는 투자자들이 월별 배당금 지급자를 매수하기 전에 충분한 실사를 할 것을 제안합니다.

결론

귀하의 수동 투자 수입이 지출을 초과할 때 재정적 자유가 달성됩니다. 그러나 수동 소득 투자 지불의 순서와 타이밍 이 중요할 수 있습니다.
월별 지불을 통해 포트폴리오 수입과 지출을 쉽게 일치시킬 수 있습니다. 대부분의 비용은 매월 반복되는 반면 대부분의 배당금은 분기별로 지급됩니다. 월별 배당주 투자는 포트폴리오 소득 지급 빈도와 개인 지출의 일반적인 빈도를 일치시킵니다.
또한 많은 월별 배당금 지급자는 투자자에게 높은 수익률을 제공합니다. 월별 배당금과 높은 수익률의 조합은 특히 소득 투자자에게 어필해야 합니다.

그러나 모든 월별 배당금 지급자가 소득 투자자에게 필요한 안전을 제공하는 것은 아닙니다. 월별 배당은 분기 배당보다 낫지만 투자 직후 월 배당이 줄어들면 그렇지 않습니다. 대부분의 월별 배당 증권의 높은 지불금 비율과 짧은 역사는 위험 수준이 높은 경향이 있음을 의미합니다.
이 때문에 우리는 투자자들에게 합리적인 배당률과 공정하거나 더 나은 가격으로 거래되는 고품질의 월별 배당금 지급 자를 찾을 것을 조언합니다.