차액결제거래 CFD)는 시가와 종가 사이의 결제 차액이 현금 결제되는 금융 파생 상품 거래에서 이루어지는 약정으로 실물 상품이나 증권을 제공하지 않습니다. 차액결제 거래는 전문투자자만이 투자 가능한 고급 거래 방식입니다.
CFD의 특징
차액계약(CFD)은 공개거래와 마감 거래의 결산 가격 차액을 지급하는 금융계약입니다. CFD는 기본적으로 투자자들이 단기적으로 유가증권의 방향을 바꿀 수 있도록 해주며 특히 FX와 1차 산품에서 인기가 있습니다. CFD는 현금 결제형이지만 대개 충분한 마진거래를 허용하기 때문에 투자자들은 계약서상 보수의 일부만 제시하면 됩니다.
차액결제거래 이해
CFD를 통해 거래자는 증권 및 파생 상품의 가격 변동을 거래할 수 있습니다. 파생 상품은 기초 자산에서 파생된 금융 투자입니다. 본질적으로 CFD는 투자자가 기초 자산 또는 증권의 가격이 상승할지 하락할지를 배팅하는데 사용됩니다.
CFD 거래자는 가격이 오르거나 내리는 것에 배팅할 수 있습니다. 가격 상승을 예상하는 트레이더는 CFD를 구매하고 반대의 하향 이동을 예상하는 트레이더는 오픈 포지션을 매도합니다.
CFD 구매자가 자산의 가격 상승을 확인하면 보유 자산을 매각할 것입니다. 구매 가격과 판매 가격의 순 차이는 함께 상계됩니다. 거래로 인한 손익을 나타내는 순 차이는 투자자의 중개 계좌를 통해 정산됩니다.
반대로 거래자가 유가 증권의 가격이 하락할 것이라고 생각하면 오프닝 매도 포지션을 취할 수 있습니다. 포지션을 청산하려면 상쇄 거래를 구매해야 합니다. 다시 말하지만, 손익의 순 차이는 그들의 계정을 통해 현금으로 결제됩니다.
차액결제거래는 ETF (Exchange-Traded Fund)를 포함한 많은 자산과 증권을 거래하는 데 사용될 수 있습니다. 거래자들은 또한 이러한 상품을 사용하여 원유 및 옥수수와 같은 상품 선물 계약의 가격 변동을 예측합니다. 선물 계약은 특정 자산을 미래 만기일이 있는 사전 설정된 가격으로 매매할 의무가 있는 표준 계약입니다.
CFD를 사용하면 투자자가 선물 가격 변동을 거래할 수 있지만 그 자체로는 선물 계약이 아닙니다. CFD에는 미리 설정된 가격이 포함된 만기일이 없지만 매수 및 매도 가격으로 다른 증권처럼 거래됩니다.
CFD는 CFD에 대한 시장 수요와 공급을 구성하고 그에 따라 가격을 책정하는 중개인 네트워크를 통해 장외 (OTC) 거래를 합니다. 즉, CFD는 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)와 같은 주요 거래소에서 거래되지 않습니다. CFD는 거래가 풀리거나 취소될 때 거래의 초기 가격과 그 가치의 차이를 교환하는 고객과 중개인 간의 거래 가능한 계약입니다.
CFD의 장점
CFD는 거래자에게 증권을 실제로 소유하거나 자산을 물리적으로 전달하지 않고도 소유하는 모든 이점과 위험을 제공합니다. CFD는 증거금으로 거래됩니다. 즉, 중개인은 투자자가 자금을 빌려 레버리지를 늘리거나 포지션의 크기를 충분히 늘릴 수 있습니다. 중개인은 거래자가 이러한 유형의 거래를 허용하기 전에 특정 계정 잔액을 유지하도록 요구합니다.
마진 CFD 거래는 일반적으로 기존 거래보다 높은 레버리지를 제공합니다. CFD 시장의 표준 레버리지는 최소 2 % 의 마진 요구 사항과 최대 20 % 의 마진이 될 수 있습니다. 낮은 마진 요건은 자본 지출이 적고 거래자에게 더 큰 잠재적 수익을 가져다줄 수 있음을 의미합니다.
표준 거래소에 비해 CFD 시장에 관련한 규정이 약한 편입니다. 결과적으로 CFD는 중개 계좌에 필요한 자본 요구 사항이나 현금이 낮을 수 있습니다. 종종 거래자는 중개인을 통해 $ 1,000 정도의 금액으로 계좌를 개설할 수 있습니다. 또한 CFD는 기업 활동을 반영하기 때문에 CFD 소유자는 현금 배당금을 받을 수 있어 거래자의 투자 수익을 높일 수 있습니다. 대부분의 CFD 중개인은 전 세계 모든 주요 시장에서 상품을 제공합니다. 트레이더는 중개인 플랫폼에서 열려있는 모든 시장에 쉽게 접근할 수 있습니다.
CFD는 투자자들이 쉽게 장/단위 또는 매수/매각 포지션을 취할 수 있도록 합니다. CFD 시장에는 일반적으로 공매도 규칙이 없습니다. 기본 자산의 소유권이 없으므로 차입이나 단기 비용이 발생하지 않습니다. 또한 CFD 거래 시 수수료가 거의 부과되지 않거나 아예 부과되지 않습니다. 중개인들은 이 거래자가 스프레드를 지불해서 돈을 벌고, 매수할 때 물어보는 값을 지불하고, 매도하거나 줄일 때 입찰가를 가져갑니다. 중개인들은 각각의 입찰 시 수수료를 챙기거나 분배하고 그들이 제시한 가격을 확인합니다.
CFD의 단점
기초 자산이 극심한 변동성 또는 가격 변동을 경험하는 경우 매도 및 매도 가격의 스프레드가 클 수 있습니다. 진입과 퇴장에 큰 스프레드를 지불하면 CFD의 작은 움직임으로 인한 이익을 방지하고 손실을 늘리는 동시에 승리한 거래의 수를 줄입니다.
CFD 산업은 엄격하게 규제되지 않기 때문에 브로커의 신뢰성은 평판과 재정적 생존 가능성에 기반합니다. 따라서 CFD는 미국에서 사용할 수 없습니다.
CFD는 레버리지를 사용하여 거래하기 때문에 손실 포지션을 보유한 투자자는 중개인으로부터 마진 콜을 받을 수 있으며 , 손실 포지션의 균형을 맞추기 위해 추가 자금을 예치해야 합니다. 레버리지는 CFD로 이익을 증폭시킬 수 있지만 레버리지는 손실을 확대할 수 있으며 거래자는 투자액 전액 손실 위험이 있습니다. 또한 거래를 위해 중개인으로부터 돈을 빌린 경우 거래자에게 일일 이자율이 부과됩니다.
장점요약
CFD를 통해 투자자는 ETF, 주가 지수 및 상품 선물을 포함한 자산의 가격 변동을 거래할 수 있습니다.
CFD는 투자자에게 증권을 실제로 소유하지 않고도 소유할 수 있는 모든 이점과 위험을 안고 있습니다.
CFD는 레버리지를 사용하여 투자자가 브로커와 거래 금액의 작은 비율을 올릴 수 있습니다.
CFD를 통해 투자자는 쉽게 롱 또는 숏 포지션을 취하거나 매수 및 매도 포지션을 취할 수 있습니다.
단점요약
레버리지는 CFD로 이익을 확대할 수 있지만 레버리지는 손실이 커질 수도 있습니다.
극단적인 가격 변동성 또는 변동은 중개인의 매수 와 매도 가격 사이에서 광범위한 스프레드로 이어질 수 있습니다.
CFD 거래는 엄격한 규제가 없고, 미국에서 허용되지 않으며 거래자는 중개인의 신용과 평판에 전적으로 의존할 수밖에 없습니다.
